初心者脱皮への道１２

ポジションサイジング


ポジションサイジングとはなんぞや？
横文字はようわからん。
という方のために、まず、ご説明します。

ポジション＝位置
サイジング＝ 見積もり

すなわち、位置を見積もることなのです。
わかりました？
・・・
もっと分かりやすく言うと、何枚建てたら良いかを探るということです。

今なら、３０００株買えるとか、１０００株買えるとかを探ることにあるのです。

前回、資金の２％ルールというのをご説明しましたが、２％というのは、あくまで投資資金全額に対して２％ということなのです。
ですから、買った株価が２％下がったらということではないのです。
全資金フルフル株を買ってしまった場合には、資金の２％＝株価の２％となるわけですが、
例えば、株価が２％下がるってことは、日常茶飯事で、１日で下がってしまう事だってザラではありません。

そんなにすぐ切りたくないと思う方だってたくさんいるでしょう。

資金が１００万円あるとします。
２００円の株を ５０００株買ったら１００万円全てを使ってしまいます。
例えば株価が４円下がったら、すなわち２％下がったら、 ２万円の損失となります。
このとき損切りしたら、手元には９８万円残ります。
損失は、資金に対しても２％の損失となります。

ここで、５０００株ではなく、１０００株にしてみたらどうでしょう？
２００円の株を１０００株だから、 ２０万円です。
残りの８０万円は、使わないでとっておきます。
そうすると、資金１００万円の２％は、２万円ですが、
２００円の株がいくら下がったら、２万円の損失が出てしまうでしょう？

簡単なことです。
２万（円）÷１０００（株）＝２０
２０円下がったら、２万円の損失となるのです。
このとき、株価は１０％下がって、やっと２万円の損失となるのです。

そこで、株価より１０％下がった位置を損切りラインに設定しておけば良いのです。
こんな感じです。

これでは、何枚建てたら良いかを探るというのとはちょっと違いますね。

では、どうやって求めたらいいのでしょう？

損切りラインというのは、だいたい過去の株価の動き（チャートなどから）ちょうどいいのを探したりして決めます。
何％がいいと人に勧められたから、とかそいうのではいけません・・・
自分で検証して決めるのが一番です。

例えば、損切りラインが株価が５％下がった所と決まっていたとしましょう。
資金はまた、１００万円とします。
ここでは、２％ルールを適用することとします。

買いたい株が２００円だったとします。
さて何枚建てれるでしょう？

こんな感じで求めてください。

１００万円の２％は２万円。
すなわち２万円なら損をしても許容範囲とします。

２万円÷５％＝４０万円

ということは、４０万円なら使っても良いということになります。
２００円の株を４０万円買うとなると、

４０万円÷２００円＝２０００（株）

ということで２０００株建てることができるのです。

見なおしてみましょう。
２００円の株を２０００株買うと４０万円です。
２００円から５％下がったら、 １９０円になります。
１０円の値下がりで２０００株持っているということは、損失が２万円ということです。

こうやって、枚数を探ることにより、リスクを一定に保つことが出来るのです。

今回やったのは、リスクを２％というパーセンテージで固定した場合のポジションサイジングの方法です。

他にも、ボラティリティから探る方法や、金額で探る方法もありますが、
それは、ご自分で勉強してください。

たぶん、パーセンテージ固定でも結構使えると思います。